【產業動態SNG】中國財富管理市場的發展商機與挑戰
金淑慧 (2010/11/05) 《台經月刊第33卷第11期》
中國財富管理尚處在新生階段，就市場潛力來說，根據美林2009年全球財富統計，全球富裕人士人數回升至1,000萬人，富裕人士的金融財富也有所反彈，上升18%，達39兆美元，「超富裕人士」（注1）的財富在2009年增加21.5%，顯示新興市場的財富復甦已重回金融海嘯前的水準，中國富人總數增長三成，成為財富增長最快的國家之一。中國經濟持續強勁成長，市場條件更加開放，都將使中國財富管理市場繼續增長，財富管理行業將具廣闊的發展前景。本文從現階段中國財富管理市場的現況與高淨值客戶特性切入，並進一步整理出台灣財富管理業者進軍中國市場的商機與挑戰。
中國財富管理市場現況
（一）中國財富管理意涵
財富管理一詞源自於美國，是美國資本主義與資訊科技結合下的產物，專門提供金融服務給金字塔頂端的客戶。目前世界各國尚未有統一的定義，但就個人理財而言，財富管理是運用各種不同的理財工具，有效持有資產，並形成穩固縝密的架構，使資產不受風險侵蝕，同時能做多元化投資組合，得到可觀資產增值；就金融業者而言，財富管理是一種整合及建構的通路，以維持顧客關係，增加客戶資產。
2007年5月，中國銀行為中國首家開辦私人銀行業務的金融機構，其將財富管理分為三級業務體系，包含私人銀行、財富管理和理財業務，共同構成個人理財服務的主要業務體系。其中，一般理財主要依託傳統商業銀行的網點銷售理財產品，提供標準化的理財產品服務；財富管理主要提供差異化的產品服務和投資顧問服務，包括投資建議服務、海外資本市場投資服務、財富管理產品和帳戶管理等等；私人銀行則是強調個性化的產品和服務，包括一對一的需求、一對一的解決方案和一對一的產品組合配置，全方位金融綜合服務以及在岸和離岸業務體系，並以私人銀行作為財富管理的頂級模式。
（二）中國財富管理市場需求面概況
1.總體儲蓄規模
根據中國人民銀行統計，中國國民儲蓄率接近國民所得（以GDP衡量）的50%。2009年，中國境內銀行業金融機構各項存款餘額（包含人民幣與外幣），總計有61.2兆人民幣；2010年截至7月底已達69兆人民幣，較去年同期成長近18%，成長驚人。而城鄉居民儲蓄存款總額亦高達29.6兆人民幣（注2），顯示中國有極大的財富管理需求。
2.富裕人士人數與財富總值（注3）
依據2010年「全球財富報告」（注4），2009年全球十大富裕人士人數增長最快的國家中，有八個來自亞太地區，其中中國的富裕人士人數為47.7萬，較2008年增加31%。在繼2007年超越法國後，2008年更一舉超過英國，躍居全球第四位，亞太區名列第二，僅次於日本。2009年繼續位居全球第四，並擴大了與第五名英國的差距。
中國的富裕人士人口數目，除2008年受到金融海嘯影響外，歷年來多為成長，占亞太區比重更是逐年攀升，至2009年已達近16%（圖1、圖2），財富總值占亞太區比重亦逐年成長，儘管在整體經濟環境不佳的2008年，占比仍成長近23%（圖3、圖4），其財富管理市場極具發展潛力。
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