【專題探索】區塊鏈技術助攻供應鏈金融 共創三贏局面
林秀英 (2023/08/09) 《台經月刊第46卷第8期》
2016年金管會將區塊鏈技術列為重要發展項目，其中與國內龐大中小企業息息相關的供應鏈融資，因區塊鏈結合供應鏈核心企業的ERP系統，解決了中小型供應商長期面臨融資不易的痛點，並讓銀行端減少驗證交易真偽成本、降低承貸風險，符合ESG要求。展望未來，永續＋供應鏈＋融資也成為低碳、永續供應鏈融資的重點，預期區塊鏈技術可發揮關鍵影響力，推動企業與銀行間的減碳作為，同時紓解供應商的資金壓力，共創核心企業、供應商與銀行端三贏局面。
台灣在全球供應鏈體系中扮演舉足輕重的角色，這背後是無數中小企業為核心大廠撐起一片天。然而在傳統供應鏈運作中，這群中小企業在交付貨物或勞務之後，往往需要等待核心企業平均1~6個月的帳期才能取得資金，造成難以面對營運所需的週轉需求，讓中小企業在供應鏈金融(Supply Chain Finance, SCF)的市場痛點再次浮上檯面。即使中小企業融資商機大，但銀行在驗證應收帳款真實性、徵信核貸上需要投入大量人工、時間成本，並不符合成本效益原則，因此整體金融市場在處理中小企業融資的意願低落。
在政策重視中小企業融資困難的痛點下，近年來許多國家府政府與相關業者正積極運用區塊鏈技術的資訊透明和不可篡改特性，來解決「供應鏈」和「資金鏈」間資訊橋接的信任通道。從2020年起國內陸續出現將區塊鏈技術應用於供應鏈融資的案例，不僅讓銀行降低承貸的風險，協助供應商解決融資不易痛點，並可使核心廠商能穩固供應鏈的運作，共創核心企業、供應商與銀行端三贏局面。爰此，本研究目的在探討區塊鏈的特質、區塊鏈顛覆金融各業務領域的趨勢與案例，最後聚焦在介紹近期國內應用區塊鏈在供應鏈融資的先鋒案例，期能對區塊鏈供應鏈金融現況與未來發展，有更進一步的認識。
在區塊鏈技術的應用中，最積極發展布局的產業莫過於金融領域，上至央行數位貨幣，下至跨境支付、借貸、證券、投資、保險、貿易融資、碳權等業務，區塊鏈廣泛被運用在各種多元場景落地的應用。
橫空出世的區塊鏈技術正顛覆產業未來發展
（一）區塊鏈與分散式帳本技術
區塊鏈(Blockchain)概念最早於2008年中本聰在《比特幣白皮書》中提出，起源於虛擬貨幣，由密碼學、數學、演算法及經濟模型所組成，使用點對點(Peer-to-Peer, P2P)網路架構，以分散式技術及共識演算法建立信任機制，成為不需仰賴單一中心化機構就能夠運作的分散式系統。沒有一台電腦可以單獨控制資料，每個人員都擁有一份自動更新的副本，而修改需要經由網路中所有人進行驗證資料後立即自動更新。在帳本內儲存的資料可以是金融、法律定義上的、實體的或是電子的資產。
區塊鏈技術、供應鏈金融、數位轉型、中小企業融資、ESG要求、核心企業、銀行承貸風險、資金流動性、去中心化技術、信任通道
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