【中國經濟】因應WTO開放中國國有商業銀行的改革與前景
孫明德 (2006/02/06) 《台經月刊第29卷第2期》
中國國有商業銀行改革歷程
1983及1985年，中國政府分別將國有企業流動資金與長期資金的供給方式，由財政撥款方式改為銀行貸款，但由於國有企業角色的特殊，因此政策性貸款仍占銀行放款的大宗，國有銀行並未要求國有企業提高自有資本，且由於缺乏競爭，金融機構自身經營體質、資本結構，以及專業經營管理人才也沒有改善，使得銀行業經營績效為外界所詬病，1990年代初期，由於景氣過熱，資金大舉投入房地產及股票操作，為因應當時投資過熱所引發之通貨膨脹問題，中國政府持續推動商業銀行改革，中國實施金融緊縮政策，對銀行帳戶、資金、房地產融資，以及非銀行之金融機構加以整頓，此一金融緊縮政策使得當時泡沬經濟崩潰，許多銀行貸款成為不良債權。
1990年代後期，中國政府推動國有企業改革，部分國有企業無法因應外部挑戰而導致破產或停止生產，使得銀行不良放款比重日益提高。為降低中國國有商業銀行居高不下的不良資產及壞帳比率，以及改善國有金融企業經營體質，中國政府於1999到2000年期間，將國有商業銀行1.4兆元人民幣，約占不良放款10%之資產，轉撥給四家國有資產管理公司，依中國人民銀行所公布的數據，2001年底四大國有商業銀行不良債權占貸款總額比率達25.37%，因此推估未轉撥國有資產管理公司前，中國國有銀行不良債權比率約在35%~40%之間。
中國金融市場中間接金融比重較直接金融高，間接金融中則是以銀行業為主，而四大國有商業銀行更是中國銀行業之主體，因此四大國有商業銀行的改革，成為解決中國金融問題的關鍵所在。根據中國統計年鑒之資料顯示，如附表所示，2004年底中國國有商業銀行總資產為172,887.9億元人民幣，而外資銀行總資產為5,137.2億元人民幣，前者為後者的33.7倍，2004年底四大國有銀行之機構數及員工人數分別占全國總數之88.6%及80.0%，2003年底其存、放款餘額之市占率分別達63.5%及60.8%。
附表 中國四大國有商業銀行機構及員工數(2004年底)
國有商業銀行的上市及引資
國有資產管理公司所接收之不良放款，至2004年底僅回收20.29%，但將壞帳轉出之中國銀行不良放款比重卻仍居高不下，根據中國金融年鑒統計資料顯示，2003年底中國銀行業中，國有商業銀行不良放款率仍高達20.4%，其中以農業銀行不良放款比率30.66%最高，其次為工商銀行21.24%，中國銀行16.29%，建設銀行居末為9.12%，資本適足率最高的中國銀行僅7.69%，建設銀行及工商銀行分別為6.51%及5.52%，均低於國際標準，農業銀行則未公布。為此中國政府於2004年成立中央匯金公司，動用外匯存底225億美元增資中國銀行及中國建設銀行，在增資之後，2004年9月中國銀行及中國建設銀行資本適足率分別為8.75%和9.39%，不良資產比率分別降至為5.16%和3.74%，並於2004年8月及9月由原國有獨資改組為股份有限公司，以便上市及引進資金。
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